Phần đông nhà đầu tư gia nhập thị trường chứng khoán không quan tâm đến đầu tư chứng khoán dài hạn. Với mong muốn làm giàu nhanh chóng, phần lớn mọi người thường yêu thích lướt sóng cổ phiếu, đầu tư ngắn hạn hơn là đầu tư dài hạn.
Tuy nhiên, có một nguyên lý cơ bản trong đầu tư là trong ngắn hạn thì lợi nhuận của nhà đầu tư này sẽ là khoản thua lỗ của nhà đầu tư khác. Tâm lý của các trader tham gia thị trường trong ngắn hạn cũng giống như là đánh bạc, đầu cơ. Vì vậy, có rất nhiều người thua lỗ khi đầu tư chứng khoán ngắn hạn, lướt sóng chứng khoán.
Đầu tư dài hạn là một chiến lược khác trong đầu tư, về cơ bản rủi ro thấp hơn so với đầu tư ngắn hạn. Mời bạn cùng tìm hiểu về chiến lược đầu tư chứng khoán dài hạn trong các nội dung dưới đây.
Đầu tư chứng khoán dài hạn là gì?
Về cơ bản, đầu tư dài hạn là một chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư kỳ vọng rằng trong dài hạn, chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu) sẽ mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Lợi nhuận này có thể đến từ việc chứng khoán có xu hướng tăng giá trong dài hạn và lợi nhuận từ việc doanh nghiệp kinh doanh có lãi.
Đầu tư chứng khoán dài hạn là chiến lược đầu tư lâu dài, thường không tính bằng tháng mà phải là nhiều năm. Thời gian đầu tư dài hạn có thể từ 3 năm – 5 năm hay thậm chí là lâu hơn. Như bản thân tôi là một nhà đầu tư dài hạn, tôi chọn con đường đầu tư lâu dài cả cuộc đời. Nghĩa là tôi sẵn sàng nắm giữ các cổ phiếu lên tới 10 năm hoặc lâu hơn nữa.
Như vậy về cơ bản thì đầu tư dài hạn giống như một phương thức đầu tư “thụ động”. Tức là nhà đầu tư không quá quan tâm tới các biến động của thị trường trong ngắn hạn. Trong cách đầu tư này, nhà đầu tư thường nắm giữ một danh mục cổ phiếu trong dài hạn.
Hai chiến lược đầu tư cổ phiếu ngắn hạn và dài hạn
Bên cạnh chiến lược đầu tư dài hạn, có một hình thức đầu tư khác (hay còn gọi là đầu cơ) được nhiều trader lựa chọn là hình thức đầu tư ngắn hạn (hay còn gọi là lướt sóng cổ phiếu). Vậy hai hình thức đầu tư này nên chọn hình thức đầu tư nào? Mỗi nhà đầu tư sẽ cần tìm hiểu và có lựa chọn cho riêng mình.
Đầu tư chứng khoán ngắn hạn
Đầu tư chứng khoán ngắn hạn là hình thức đầu tư thường có thời gian ít hơn 1 năm. Nhiều Trader thậm chí còn giao dịch cổ phiếu theo T+3 (nghĩa là mua xong, chờ cổ phiếu về tới tài khoản là bán). Như vậy, thời gian lướt sóng ngắn nhất (đầu tư ngắn hạn ngắn nhất) sẽ là tối thiểu 3 ngày.
Ở hình thức đầu tư này, trader không quan tâm quá nhiều tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Họ tìm cách kiếm tiền dựa vào các phân tích kỹ thuật và dự đoán biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Bên cạnh phân tích kỹ thuật thì nhiều trader lướt sóng dựa theo tin tức. Thậm chí có nhiều người tiếp cận được các nguồn tin nội bộ của doanh nghiệp sớm, có thể dùng cách lướt sóng để kiếm tiền từ thị trường chứng khoán.
Ưu điểm của hình thức lướt sóng này là khả năng kiếm tiền nhanh với những trader nhanh nhạy nắm bắt được thông tin và dự đoán đúng xu hướng biến động giá của cổ phiếu. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm nhược điểm là rủi ro cao vì biến động của thị trường chứng khoán không dễ dàng để dự đoán. Và nhiều khi dự đoán đúng chỉ đơn giản là vì may mắn.
Đầu tư chứng khoán dài hạn
Trái ngược với chiến lược đầu tư chứng khoán ngắn hạn, hình thức đầu tư dài hạn thường đòi hỏi nhà đầu tư dành thời gian để nghiên cứu chi tiết hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà mình có ý định đầu tư. Để đưa ra quyết định đầu tư dài hạn, nhà đầu tư cần đưa ra được đánh giá về triển vọng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai (5 năm, 10 năm sau). So với hình thức đầu tư ngắn hạn thì đầu tư dài hạn có một số ưu điểm như sau:
Rủi ro thấp hơn: Xu hướng chung của thị trường chứng khoán trong dài hạn là tăng giá. Vì vậy, một nhà đầu tư dài hạn sẽ ít bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn của thị trường. Nhờ đó mà rủi ro thua lỗ trong dài hạn sẽ giảm đi.
Ít phát sinh thuế, phí: Nếu bạn cứ giao dịch lướt sóng cổ phiếu liên tục thì bạn sẽ thấy rằng các khoản phí, thuế khi giao dịch là không hề nhỏ. Ngay cả khi bạn lựa chọn mở tài khoản chứng khoán ở các công ty chứng khoán miễn phí giao dịch thì thuế TNCN phát sinh mỗi lần bạn bán chứng khoán cũng là rất đáng kể khi bạn giao dịch mua bán cổ phiếu liên tục.
Lợi nhuận bền vững hơn: Nhìn chung, những nhà đầu tư chứng khoán dài hạn sẽ có mức lợi nhuận ổn định bền vững hơn so với những nhà đầu tư ngắn hạn. Trong dài hạn, lợi nhuận của nhà đầu tư phần lớn sẽ đến từ hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Khoản lợi nhuận này không phụ thuộc vào các nhà đầu tư khác như khi bạn lướt sóng cổ phiếu.
Một số kinh nghiệm cho nhà đầu tư chứng khoán dài hạn
Nói thì dễ nhưng thực hiện chiến lược đầu tư chứng khoán dài hạn không phải là một điều dễ dàng. Yếu tố đầu tiên khi quyết định trở thành một nhà đầu tư dài hạn là bạn cần có một tâm lý vững vàng để không bị ảnh hưởng bởi những biến động của thị trường chứng khoán trong ngắn hạn. Nhiều nhà đầu tư bị rơi vào trạng thái lo lắng, thậm chí trầm cảm khi thị trường biến động quá lớn trong ngắn hạn khiến họ thua lỗ.
Một khi tâm lý không vững vàng, bạn rất có thể đưa ra quyết định đầu tư chứng khoán sai lầm và bán luôn cổ phiếu mình nắm giữ khi thị trường ở gần đáy và sau đó rất khó để có thể “gỡ gạc” lại các khoản thua lỗ. Vì vậy, khi đầu tư lâu dài bạn cần tuân thủ các quy tắc sau:
Không vào tất cả tiền ở cùng một thời điểm
Khi đã xác định đầu tư dài hạn, bạn đừng sốt sắng mang hết tài sản của mình mua chứng khoán vào cùng một thời điểm. Cách này sẽ giảm thiểu rủi ro bạn vào thị trường lúc thị trường quá cao và sau đó thị trường có thể suy giảm và bạn sẽ mất nhiều năm để hòa vốn trở lại. Cách đầu tư dài hạn là hãy chia nhỏ khoản tiền của bạn và mua cổ phiếu hàng tháng/ hàng quý liên tục trong nhiều năm. Bằng cách này thì mức giá trung bình bạn mua sẽ phản ánh một mức định giá hợp lý của thị trường.
Hãy đa dạng hóa danh mục đầu tư
Đánh giá triển vọng của doanh nghiệp trong dài hạn là một việc làm vô cùng khó khăn. Những công ty đang tuyệt vời trên thị trường có thể rơi vào khó khăn trong vài năm tới và có thể biến mất khỏi sàn chứng khoán trong 10 – 20 – 30 năm sau. Vì vậy, với phần lớn nhà đầu tư dài hạn đa dạng hóa danh mục là một yếu tố quan trọng. Một danh mục đa dạng hóa từ 10 – 20 cổ phiếu có thể là một lựa chọn tốt hơn một danh mục chỉ 3-4 cổ phiếu trong dài hạn.
Giữ vững tâm lý trước biến động ngắn hạn của thị trường
Một khi bạn chuẩn bị sẵn sàng tâm lý để đầu tư 20 – 30 năm thì hãy chắc chắn rằng trong thời gian đó sẽ có những khi thị trường suy giảm 30%, 50% thậm chí là hơn nữa. Khi có sự chuẩn bị sẵn tâm lý thì bạn sẽ thấy rằng những lúc thị trường giảm giá sâu như thế là cơ hội để bạn gia tăng tỷ trọng đầu tư cổ phiếu chứ không phải là bán hết danh mục cổ phiếu của mình. Nắm vững quy tắc này thì bạn sẽ thấy những biến động của thị trường trong ngắn hạn mang đến cho bạn nhiều cơ hội hơn là các rủi ro đầu tư.
Cân nhắc đầu tư vào các quỹ ETF
Lựa chọn đầu tư vào các quỹ ETF cũng là một trong những cách đầu tư dài hạn giúp bạn có được lợi nhuận bám sát theo biến động của thị trường. Cách đầu tư vào quỹ ETF là cách đầu tư mà những nhà đầu tư huyền thoại như Benjamin Graham và Warren Buffett cho rằng sẽ phù hợp với phần lớn những nhà đầu tư cá nhân không chuyên. Bạn có thể tìm hiểu thêm về cách đầu tư vào quỹ ETF tại bài viết Cách đầu tư chứng chỉ quỹ chỉ số ETF như thế nào?. Một số quỹ ETF mà bạn có thể tham khảo thêm gồm có Quỹ VINACAPITAL VN100 ETF hoặc Quỹ ETF VFMVN30 của Dragon Capital.
Tôi là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Tôi đầu tư chứng khoán và tư vấn hỗ trợ những người thân trong gia đình mình, những người bạn bè, đối tác thân thiết của tôi. Nhiều năm kinh nghiệm làm việc trong các lĩnh vực kiểm toán, tài chính, đầu tư và không ngừng học hỏi giúp tôi tránh được những sai lầm mà nhiều nhà đầu tư khác đang phải trả giá bằng công sức, thời gian và tiền bạc!