Năm 2022 xu hướng chung của thị trường chứng khoán là suy giảm (Downtrend). Thị trường chứng khoán năm 2022 đã có mức giảm lên tới hơn 30% nên hiệu quả đầu tư cổ phiếu thua xa các quỹ đầu tư trái phiếu. Cú sụt giảm này khiến nhiều nhà đầu tư rơi vào trạng thái thua lỗ nặng. Đó là lý do khiến cho nhiều người lo ngại và không muốn đầu tư vào thị trường cổ phiếu nữa.
Trong những giai đoạn thị trường đi xuống thì các quỹ trái phiếu mang lại lợi nhuận tốt hơn rất nhiều so với các quỹ đầu tư cổ phiếu. Vì vậy mà một trong những chiến lược đầu tư bạn có thể cân nhắc là sau những giai đoạn thị trường chứng khoán tăng nóng, bạn có thể bán bớt cổ phiếu rút tiền ra đầu tư vào các quỹ đầu tư trái phiếu.
Ngoài ra, chiến lược đa dạng hóa được nhiều nhà đầu tư đang áp dụng là phân bổ một phần tỷ trọng tài sản vào các quỹ trái phiếu và một phần tài sản vào cổ phiếu/ các quỹ cổ phiếu. Với chiến lược này thì trong giai đoạn thị trường cổ phiếu gặp khó khăn thì bạn vẫn có thể duy trì được một nguồn thu nhập ổn định từ kênh đầu tư trái phiếu.
Quỹ đầu tư trái phiếu là gì?
Quỹ đầu tư trái phiếu (Bond Fund) là một quỹ huy động vốn từ các nhà đầu tư để đầu tư vào các loại trái phiếu với mục đích mang lại mức sinh lời ổn định và hấp dẫn hơn so với lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng. Tuy vậy, thực tế hoạt động không phải Bond Fund nào cũng có mức sinh lời vượt trội hơn so với lãi suất tiết kiệm.
Tài sản của quỹ thường được phân bổ đa dạng
+ Gửi tiết kiệm ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi tiết kiệm;
+ Trái phiếu chính phủ;
+ Trái phiếu doanh nghiệp;
Tài sản của quỹ sẽ không được sử dụng để đầu tư vào cổ phiếu hay bất động sản.
Công ty quản lý quỹ đóng vai trò quan trọng với hoạt động của quỹ
Tương tự như các quỹ đầu tư cổ phiếu, quỹ trái phiếu được thành lập và quản lý bởi một công ty quản lý quỹ. Các nhà đầu tư vào quỹ sẽ phải chịu một số loại phí như phí quản lý, phí mua bán chứng chỉ quỹ…Hiệu quả hoạt động của quỹ phụ thuộc rất nhiều vào năng lực quản trị của công ty quản lý quỹ.
Ưu nhược điểm đầu tư vào quỹ trái phiếu
Ưu điểm lớn nhất khi bạn mua chứng chỉ quỹ là tiền của bạn sẽ được quỹ phân bổ vào nhiều loại trái phiếu khác nhau. Việc này giúp giảm thiểu rủi ro tập trung hóa như trường hợp rủi ro đã xảy ra với trái phiếu Tân Hoàng Minh, trái phiếu Vạn Thịnh Phát…Mặc dù được đa dạng hóa danh mục trái phiếu nhưng tiềm năng sinh lời của quỹ không hề suy giảm so với khi bạn chỉ nắm giữ 1 loại trái phiếu doanh nghiệp nào đó. Ngoài ra, đầu tư vào quỹ còn có những ưu điểm sau:
+ Tiền của bạn được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp.
+ Lợi nhuận hàng năm tương đối ổn đinh
Mặc dù vậy, đầu tư vào các quỹ bond fund không phải là sản phẩm phù hợp với tất cả các nhà đầu tư cá nhân và cũng có những nhược điểm bạn cần cân nhắc:
+ Không phù hợp với đầu tư ngắn hạn vì sẽ phát sinh các khoản phí mua/bán chứng chỉ quỹ khá tốn kém.
+ Có những quỹ thu nhiều loại phí khiến lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư có thể bị thấp hơn so với gửi tiết kiệm ngân hàng.
Quỹ trái phiếu nào sinh lời tốt nhất hiện nay?
Phần lớn các quỹ đầu tư ở Việt Nam mới được thành lập trong vòng 10 năm trở lại đây. Bảng dưới đây thống kê hiệu quả đầu tư vào các quỹ này ở Việt Nam. Khi chọn lựa quỹ để mua chứng chỉ quỹ thì hiệu quả đầu tư của quỹ theo thời gian là yếu tố không thể không cân nhắc.
Theo bảng và biểu đồ trên đây hẳn bạn đã biết được quỹ đầu tư nào mang lại hiệu suất sinh lời tốt nhất cho nhà đầu tư trong những năm qua.!
Trong số các quỹ trái phiếu ở Việt Nam, quỹ BVBF của Bảo Việt Fund và quỹ DCBF quản lý bởi Dragon Capital mang lại mức sinh lời tốt nhất cho nhà đầu tư. Quỹ BVBF trong giai đoạn 2016 – 2022 mang lại mức sinh lời 9,55%/năm còn quỹ DCBF mang lại mức sinh lời 9,69%/năm trong giai đoạn 2013 – 2022.
Mặc dù vậy thì trong giai đoạn 2017 – 2022, vẫn có nhiều quỹ có hiệu quả kinh doanh rất tệ và mang lại mức lợi nhuận cho nhà đầu tư thấp hơn cả gửi tiết kiệm ngân hàng.
Lưu ý khi chọn quỹ để đầu tư
Quỹ đầu tư trái phiếu cũng có đầy đủ các bản cáo bạch và điều lệ của quỹ. Trong đó có những vấn đề quan trọng nhất mà bạn cần tìm hiểu bao gồm:
+ Chiến lược đầu tư: Chiến lược đầu tư là cơ sở để công ty quản lý quỹ phân bổ tài sản của quỹ vào các loại tài sản khác nhau. Qua chiến lược đầu tư của quỹ bạn sẽ đánh giá được phần nào mức độ rủi ro của các tài sản mà quỹ sẽ nắm giữ.
Ví dụ với quỹ TCBF. Đây là Bond Fund lớn nhất thị trường với tài sản quản lý khoảng hơn 15.000 tỷ tính tới 31/12/2019. Khi xem báo cáo chi tiết bạn sẽ thấy được tiền của quỹ được đầu tư vào các trái phiếu của nhiều doanh nghiệp khác nhau như Vinhome, Masan, Vinpearl, Vingroup, Dược Hậu Giang, Hà Đô, Phát Đạt…Nhìn chung danh mục trái phiếu nắm giữ của quỹ rất đa dạng.
Các loại phí, thuế: Quỹ đầu tư sẽ có phí quản lý, phí mua bán chứng chỉ quỹ khi bạn đầu tư. Tìm hiểu kỹ các loại thuế phí này sẽ giúp bạn tránh gặp phải các rủi ro không đáng có. Nếu bạn đầu tư ngắn hạn vào các Bond Fund thì sẽ phát sinh các khoản phí mua bán khá lớn.
Ngoài ra, khi bán chứng chỉ quỹ bạn cũng sẽ phải chịu thuế Thu nhập cá nhân 0,1% giá trị bán.
Hy vọng một số nội dung ở bài viết này giúp bạn có được cái nhìn bao quát về kênh đầu tư hấp dẫn này. Nếu có băn khoăn gì, hãy để lại bình luận bên dưới nhé.
Tôi là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Tôi đầu tư chứng khoán và tư vấn hỗ trợ những người thân trong gia đình mình, những người bạn bè, đối tác thân thiết của tôi. Nhiều năm kinh nghiệm làm việc trong các lĩnh vực kiểm toán, tài chính, đầu tư và không ngừng học hỏi giúp tôi tránh được những sai lầm mà nhiều nhà đầu tư khác đang phải trả giá bằng công sức, thời gian và tiền bạc!